• Wer meint, nach der Pensionierung würden die Steuern wesentlich geringer ausfallen, kann sich irren! Das Renteneinkommen ist zwar tiefer als das bisherige Gehalt, dafür können weniger Abzüge vorgenommen werden (dritte Säule, Berufsauslagen). Zwecks Optimierung sind noch einige Fragen zu klären: Ist das Vermögen hinsichtlich Steuern optimal angelegt? Wie fallen die Steuern aus, wenn ich die PK-Rente normal beziehe. Wie sähe dies bei einem Kapitalbezug aus? Ist die Hypothek optimal angepasst oder muss noch angepasst werden?

• Welches Sorgen können im Zusammenhang mit der PK auftreten? Die PK passen die Renten nicht regelmässig der Teuerung an. Dadurch kann die Kaufkraft deutlich sinken. Nimmt man eine durchschnittliche Inflation von 2% an, sinkt die Kaufkraft nach 10 Jahren auf noch rund 81% und nach 20 Jahren auf noch rund 66%.

• Soll ich die Hypothek in jedem Fall amortisieren? Dies lohnt sich, wenn die Nettorendite der Anlage nach Abzug der Steuern und Kosten kleiner ist, als der Hypozins nach Steuerersparnis. Und, falls Kapitalbedarf für eine grössere Investition oder für einen Vorbezug des Erbes an Kinder nötig würde, muss noch Kredit vorhanden sein. Die Banken gewähren Pensionierten oft keine neue Hypothek mehr und den Kredit stocken sie auch nicht ohne weiteres auf. Walter Wittmann empfiehlt, die Hypothek in jedem Fall zuerst zu amortisieren. Das mag gut sein, wenn sonst noch Kapital vorhanden ist.

• Wer glaubt, dass er nach dem Kapitalbezug bei der PK über kein sicheres Einkommen verfügt, kann sich täuschen. Voraussetzung für die entsprechende Sicherheit ist eine den Verhältnissen angepasste Anlagestrategie. Gut geplant, versiegt diese Einnahmequelle nicht. Wenn’s gut läuft bleibt für die Nachkommen gar etwas übrig.

• Ein zusätzlicher Einkauf in die PK bringt eine höhere Rente. Ob sich das lohnt, muss im Einzelfall geklärt werden. Die Steuerersparnis kann sich lohnen, oder auch nicht! Erst die Berechnung der voraussichtlichen Rendite zeigt, was sinnvoll ist. Die Rendite hängt von verschiedenen Faktoren ab: Höhe der Steuerersparnis bei der Einzahlung, Verzinsung des Guthabens, Steuern beim Bezug dieses Guthabens und vom Umwandlungssatz im Falle des Bezuges als Rente. Je nach Ergebnis soll eine andere Geldanlage geprüft werden.

• Muss ich bei der Pensionierung die Vorsorgegelder beziehen? Das kommt auf die weiteren Ersparnisse an oder ob man noch etwas länger arbeiten will. Der Bezug der AHV-Rente kann bis zwei Jahre im Voraus oder bis fünf Jahre nach dem offiziellen Termin bezogen werden. Im ersten Fall gibt es eine Kürzung der monatlichen Leistungen im zweiten Fall eine Erhöhung. Auch viele Pensionskassen halten flexible Lösungen bereit. Freizügigkeitskonten und -policen lassen sich bereits ab 60 (Frauen 59) auflösen. Bei der Säule 3a gilt das gleiche wie für die AHV. Allerdings kann, wer länger arbeitet, die dritte Säule bis 70 (frauen bis 69) durch Beiträge äufnen.

• Leibrenten sind nicht einfach rentabel und steuergünstig! Voraussetzung für eine gute Rendite einer Leibrente ist ein langes Leben des Versicherten. Man soll die Finger davon lassen, Pensionskapital zu beziehen um damit eine Leibrente zu finanzieren! Man soll sich nicht davon blenden lassen, dass Leibrenten nut zu 40% versteuert werden müssen. Diese werden nämlich mit Kapital finanziert, welches meist schon als Einkommen versteuert wurde!

• In jedem Fall muss dem Aspekt «Testament» die notwendige Beachtung geschenkt werden. Wird nichts geregelt, erhält der Ehepartner die Hälfte des Nachlasses. Soll der hinterbliebene Ehepartner nicht in finanzielle Not geraten, ist entsprechend vorzusorgen. Mittels Testament oder Ehevertrag kann man sich gegenseitig begünstigen. Hat man sich ds PK-kapital ganz oder teilweise auszahlen lassen, ist eine Nachlassplanung sehr wichtig.

• Wer über eine Kaderversicherung verfügt, muss diese mit ihrem Leistungsangebot in die Gesamtbetrachtung einbeziehen.

Quelle: VZ, Vermögenszentrum, news

• BZ: Teilpensionierung – eine flexible Lösung
• baz: Rentner können sich weniger leisten
• baz: Früher Bezug der AHV-Rente kann sich lohnen
• Unternehmer Zeitung: Mit 65 noch nicht arbeitsmüde
• BZ: Primatwechsel als Chance
  

Der neue Wittmann bei Orell Füssli

Wednesday, den 20. August 2008 um 7:23

«(…) An den “emanzipierten Anleger” richtet sich das neue Fachbuch “Wie man erfolgreich investiert” von Prof. Dr. Walter Wittmann. Es könnte zu keinem besseren Zeitpunkt kommen, herrscht doch grösste Unsicherheit im Markt, was man als Privatkunde noch kaufen kann. Soeben hat der bekannte St. Galler Privatbankier Dr. Konrad Hummler (Wegelin & Co.) in seinem jüngsten Anlagekommentar vor dem Einstieg in Bankaktien gewarnt und geschrieben “to big to fail” gelte nicht mehr. Wittmann, der oft als Schwarzmaler galt und zusammen mit Prof. Dr. Fredmund Malik in St. Gallen zur Ostschweizer Schule der Katastrophenwarner gehört, ist in seinem jüngsten Buch sehr gemässigt, dafür aber auch sehr nützlich. Er meint, man solle dann wieder Aktien kaufen (auf keinen Fall aber Derivate), wenn die Kurse sehr tief seien. Das ist jetzt offensichtlich der Fall, weshalb Dr. Hummler Nahrungsmittel- Pharma- und Energieaktien empfiehlt. Da man als Normalkunde einer Grossbank, wie UBS oder CS Group, mit einem Cash-Vermögen von unter Fr. 30 Mio. nur im Ausnahmefall mit einer wirklich aufmerksamen Beratung rechnen kann, lohnt sich Lektüre des jüngsten Wittmann’schen Werkes. Klug schildert er die Strategien von Warren Buffett (der jüngst grosse Verluste erlitten hat), von Benjamin Graham, Philip A.Fisher, Peter Lynch und André Kostolany. Eines wird daraus klar: Wer Geld verdienen will, muss gelegentlich auch verlieren können. Quelle: Klaus J. Stöhlker